NVL bị chất sàn – Nguyên nhân và Chiến lược xử lý tối ưu nhất!


- Ngay từ đầu phiên sáng 8/5, nhà đầu tư đã liên tục “chất sàn” cổ phiếu NVL sau thông tin “công an yêu cầu cung cấp hồ sơ dự án Aqua City”.

=> Vậy cổ phiếu NVL đang xảy ra chuyện gì mà khiến nhà đầu tư tháo chạy như vậy? Nếu đang nắm giữ cổ phiếu NVL thì nên làm gì? Có nên tiếp tục đầu tư cổ phiếu NVL hay không?

Mời anh chị nhà đầu tư cùng đồng hành với SimpleInvest phân tích trường hợp NVL để có hướng xử lý tốt nhất trong bài viết dưới đây nhé!

I. TẠI SAO NHÀ ĐẦU TƯ LẠI BÁN THÁO NVL?

Phiên hôm nay, cổ phiếu NVL bị bán sàn với thanh khoản lớn. Vậy, câu hỏi đặt ra là vì sao cổ phiếu NVL bị bán mạnh như vậy?

1. Công an TP.HCM yêu cầu cung cấp hồ sơ về dự án Aqua City

- Mới đây, trên một số phương tiện truyền thông có đưa tin Cơ quan Cảnh sát Điều tra TP.HCM yêu cầu Sở Tài nguyên và Môi trường tỉnh Đồng Nai cung cấp hồ sơ, tài liệu liên quan đến Khu Đô thị Aqua City - một trong những dự án trọng điểm của Novaland (NVL).

- Theo nguồn thông tin được đăng tải trên báo, Doanh nghiệp NVL cũng đã lên tiếng đính chính, cụ thể: “Dưới áp lực khó khăn về tài chính kéo dài, một số ít khách hàng không đủ kiên nhẫn đồng hành cùng công ty và đã không chọn cách thức giải quyết tranh chấp theo thủ tục tố tụng dân sự tại cơ quan tòa án hoặc trọng tài. Thay vào đó các khách hàng này gửi đơn đến các cơ quan chức năng, trong đó có Cơ quan Cảnh sát điều tra tại TP.HCM.”

=> Chính vì vậy, Cơ quan cảnh sát điều tra TP.HCM đã và đang thực hiện công tác xác minh thông tin theo trình tự, thủ tục luật định để có phản hồi chính thức đến khách hàng.

KẾT LUẬN: Như vậy, cơ quan công an chỉ đang thực hiện công tác theo trình tự, chứ chưa có bất kì thông tin nào xấu. Tuy nhiên, trên sàn chứng khoán sẽ phản ứng rất nhanh các thông tin này, khi có bất kì một thông tin nào liên quan bắt bớ hay công an can thiệp thì ngay lập tức cổ phiếu sẽ bị bán mạnh, vậy nên mới có diễn biến cổ phiếu bị bán tháo trong phiên hôm nay.

2. Kết quả kinh doanh quý 1/2024 của NVL lỗ kỷ lục

- NVL công bố KQKD Quý 1/2024 ghi nhận doanh thu đạt 697 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm 2023. Tuy nhiên, lãi ròng của doanh nghiệp lại ghi nhận mức lỗ 567 tỷ đồng, đây là mức lỗ rất sâu so với các giai đoạn trước (duy nhất quý 2/2023 lỗ 635 tỷ đồng)

- Nguyên nhân lỗ mạnh là do diễn biến tăng nóng của tỷ giá đã khiến doanh nghiệp lỗ hơn 452 tỷ đồng do chênh lệch tỷ giá, dẫn đến việc đánh giá lại các khoản vay, trái phiếu và khoản mục khác có gốc ngoại tệ.

=> Chính vì lí do này cũng khiến giá cổ phiếu NVL không tăng tốt trong thời gian qua mà thậm chí còn bị giảm mạnh bởi thông tin tiêu cực trong ngắn hạn này.

3. Lượng cổ đông trôi nổi nhiều (bị pha loãng)

- Theo số liệu công ty công bố, tỷ lệ cổ phiếu mà nhà đầu tư cá nhân nắm giữ lên tới 55% cổ phần công ty. Đây là số lượng cổ đông rất lớn tại 1 doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

=> Nguyên nhân mà NVL có nhiều cổ đông nhỏ lẻ nắm giữ như vậy là do trong nhịp downtrend năm 2022-2023, NVL bị các công ty chứng khoán bán giải chấp hàng triệu cổ phiếu, cộng thêm việc Nhóm cổ đông lớn chủ động bán bớt cổ phần, vậy nên mới có sự biến động mạnh về cơ cấu sở hữu như hiện nay

=> Vì số lượng nhà đầu tư nhỏ lẻ nắm giữ nhiều nên khi có thông tin xấu thì ngay lập tức nhà đầu tư cá nhân sẽ sẵn sàng bán ra cổ phiếu, lực bán mạnh cùng lúc đã làm cho cổ phiếu giảm sâu.

KẾT LUẬN: Chính vì các thông tin xấu trên đã dẫn đến cổ phiếu NVL bị bán mạnh trong phiên giao dịch hôm nay (8/5/2024)

II. NVL CÓ TIỀM NĂNG GÌ TRONG THỜI GIAN TỚI KHÔNG?

1. Tiềm năng câu chuyện tăng vốn

- Hiện tại, nợ vay của NVL đang rất nhiều, BĐS vẫn đang trong giai đoạn phục hồi chứ chưa phát triển mạnh mẽ. Vì vậy, doanh nghiệp bị áp lực ngắn hạn về nợ vay rất lớn.

- Cụ thể, nợ vay ngân hàng ngắn hạn của NVL là 35,019 tỷ, nợ vay dài hạn là 23,214 tỷ đồng và nợ vay khác hơn 104,000 tỷ đồng

- NVL dự kiến sẽ tiến hành tăng vốn, và câu chuyện tăng vốn này sẽ giúp doanh nghiệp có thêm vốn để làm ăn kinh doanh, trả nợ vay

=> Trong ngắn hạn, câu chuyện chưa diễn ra mà nợ vay lại quá lớn nên rủi ro

=> Về dài hạn sẽ là tiềm năng tốt cho doanh nghiệp

2. Định giá cổ phiếu đang rẻ hơn so với giá trị thực

- Định giá P/B của NVL hiện tại là 0.8, điều này cho thấy định giá cổ phiếu NVL hiện tại đang rất thấp và thấp hơn giá trị thực tế (P/B dưới 1 là rẻ)

- Vì vậy xét về định giá, với mức giá hiện tại cổ phiếu NVL đang rất rẻ, và có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong thời gian tới

3. Đề án tái cấu trúc NVL đang thực hiện tốt

- Trong kì họp, ĐHCĐ diễn ra chiều ngày 25/4, ông Bùi Thành Nhơn - Chủ tịch HĐQT Tập đoàn Novaland cho biết:

+ Về cơ bản, Novaland đã hoàn thành tái cấu trúc lại các khoản nợ và trái phiếu trong và ngoài nước, tài sản của Công ty vẫn cân đối với công nợ.

+ Các khoản nợ về Trái phiếu công ty đã và đang thực hiện rất tốt để gia hạn thời gian thanh toán hoặc hoán đổi thành tài sản và bên phía doanh nghiệp cũng đã đồng ý

+ Thời gian tới, Tập đoàn sẽ tiếp tục tái cấu trúc về tài chính và nguồn lực, hoàn thiện chặt chẽ về pháp lý, thay đổi chiến lược để tập trung phát triển công ty mạnh mẽ

=> Như vậy trong thời gian tới, các khoản nợ về Trái phiếu NVL sẽ tiếp tục xử lý tốt, giúp công ty ổn định về tài chính và sẵn sàng cho hoạt động kinh doanh trở lại

4. Các quỹ lớn thường xuyên quan tâm đến NVL

- Trước đây, cổ phiếu NVL đã từng trong rổ VN30 cho thấy bản chất cổ phiếu NVL là một cổ phiếu tốt và thu hút được nhiều sự quan tâm của quỹ đầu tư

- Trong trường hợp Thị trường chứng khoán nâng hạng thành công thì NVL cũng sẽ là một trong những cổ phiếu tiềm năng được chú ý

=> Thu hút tiền dài hạn mua vào cổ phiếu NVL hỗ trợ cổ phiếu tăng giá rất tốt (Câu chuyện này là triển vọng dài hạn, SimpleInvest sẽ cập nhật thêm khi có thêm thông tin mới)

KẾT LUẬN: Như vậy, trong ngắn hạn NVL đang gặp nhiều rủi ro, nhưng về dài hạn NVL có rất nhiều triển vọng về tăng trưởng doanh nghiệp và giá cổ phiếu sẽ bứt phá bật tăng về đúng giá trị thực

III. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ ĐỐI VỚI NVL

1. Vị thế ngắn hạn

(1) Vị thế mua mới:

Theo SimpleInvest, vị thế mua mới ngắn hạn sẽ xét nhiều về mô hình kỹ thuật. Hiện tại, NVL vẫn đang trong nhịp giảm giá, chưa tích lũy tạo nền tốt, cũng chưa đạt mô hình mua mới

=> Vì vậy, điểm mua mới cho NVL trong ngắn hạn chưa có điểm mua đẹp, nhà đầu tư nên chờ thêm để cổ phiếu tạo vùng cân bằng tốt sẽ thích hợp để giải ngân

(2) Vị thế đang kẹp hàng:

- Kẹp lỗ dưới 5%: Vì NVL chưa tạo vùng cân bằng và chưa sẵn sàng cho nhịp tăng mới, vì vậy nếu mức lỗ ít thì nhà đầu tư có thể bán cắt lỗ để chuyển sang mã khác khỏe hơn, tiềm năng tăng giá nhanh hơn

- Kẹp lỗ trên 5%: Nếu như mức lỗ NVL quá sâu, thì nhà đầu tư chuẩn bị thêm sức mua, chờ cổ phiếu tạo vùng cân bằng, tạo đáy thì sẽ giải ngân mua vào cân lại, hạ giá vốn hoặc lướt T0 để tối ưu

2. Vị thế dài hạn

Theo dữ liệu thống kê và phân tích của SimpleInvest thì trong vài tuần tới sẽ là vùng mua gom dài hạn phù hợp cho cổ phiếu NVL. Anh chị NĐT có nhu cầu mua nắm giữ dài hạn NVL liên hệ SimpleInvest đội ngũ sẽ tư vấn điểm mua chi tiết nhé!

=> NHÀ ĐẦU TƯ MUỐN NHẬN TƯ VẤN CHÍNH XÁC VÀ HIỆU QUẢ NHẤT ĐỐI VỚI TRẠNG THÁI DANH MỤC CỦA MÌNH CÓ THỂ LIÊN HỆ TRỰC TIẾP VỚI SIMPLEINVEST ĐỂ ĐƯỢC ĐỒNG HÀNH CHUYÊN SÂU HƠN NHÉ!

NHÀ ĐẦU TƯ NẾU THẤY BÀI VIẾT HAY VÀ BỔ ÍCH HÃY ỦNG HỘ SIMPLEINVEST BẰNG NÚT LIKE VÀ BÌNH LUẬN ĐỂ ĐỘI NGŨ RA NHIỀU BÀI VIẾT HƠN NỮA NHÉ!

Room cộng đồng: https://zalo.me/g/tfczzo816

📞📞Hotline hỗ trợ nhanh:
0365057965 (Thảo Nguyên)
0963541598 (Trần Hằng)

Follow kênh để đọc được sớm nhất các bài Phân tích chuyên sâu, Nhận định thị trường, Chiến lược đầu tư tối ưu!

SimpleInvest chúc nhà đầu tư chiến thắng mọi thị trường!