MSN - Tiềm năng, cơ hội và rủi ro. Dư địa tăng trưởng trung dài hạn
PHẦN 2: TIỀM NĂNG, CƠ HỘI VÀ RỦI RO
I.TIỀM NĂNG VỀ CƠ BẢN DOANH NGHIỆP
1. Tiềm năng về cơ bản doanh nghiệp
1.1. MSN sở hữu hệ sinh thái tiêu dùng, khởi nguồn từ chuỗi sản xuất tiêu dùng ở đa dạng lĩnh vực, hệ thống phân phối đa dạng từ bán lẻ hiện đại đến các nhà bán lẻ truyền thống cùng các mảng kinh doanh bổ trợ đắc lực
=> Các mảng kinh doanh bổ trợ năng lực cho nhau, tạo ra hệ sinh thái tiêu dùng – bán lẻ lớn nhất Việt Nam.
=> Với vị thế dẫn đầu, MSN sẽ hưởng lợi mạnh mẽ nhất khi thị trường tiêu dùng – bán lẻ phục hồi rõ rệt vào năm 2026-2027.
1.2 . Các mô hình bán lẻ hiện đại đang ở thời điểm “chín muồi” để tăng tốc mở rộng bao phủ. Trong lĩnh vực kinh doanh đang trên đà phục hồi – bán lẻ hiện đại, với thế mạnh về mô hình mini và hệ thống logistic vững mạnh, chúng tôi kỳ vọng MSN tiếp tục tăng tốc mở rộng và quy mô cửa hàng đạt tốc độ tăng trưởng kép 16% trong năm 2025-2027.
1.3. Trong lĩnh vực khai khoáng kim loại hiếm, MSR được hưởng lợi mạnh mẽ từ giá các kim loại chủ đạo tăng vượt đỉnh lịch sử và chi phí dần được tối ưu.
=> Do vậy, kỳ vọng mảng MSR sẽ có kết quả kinh doanh cải thiện và tăng trưởng tốt
2. MSN là cổ phiếu nằm trong Top khối ngoại mua mạnh
- Trong kỳ cơ cấu danh mục quý IV/2025, Masan được dự báo nằm trong Top 3 cổ phiếu được các quỹ ETF mua ròng mạnh nhất, đồng thời lọt vào Top 10 danh mục chỉ số STOXX Vietnam Total Market Liquid Index, một trong những rổ chỉ số được nhiều quỹ đầu tư quốc tế mô phỏng.
- Việc cổ phiếu MSN được bổ sung vào các chỉ số và danh mục đầu tư toàn cầu thể hiện niềm tin của khối ngoại vào sức khỏe tài chính, quy mô vốn hóa và triển vọng tăng trưởng dài hạn của Masan.
- Trong bối cảnh Việt Nam ngày càng thu hút dòng vốn quốc tế nhờ kỳ vọng nâng hạng thị trường, các doanh nghiệp có nền tảng hoạt động minh bạch, quy mô lớn và khả năng sinh lời bền vững như Masan được xem là ứng viên hàng đầu trong danh mục của các quỹ nước ngoài.
II. CƠ HỘI VỀ MẶT KỸ THUẬT, DÒNG TIỀN
1. MSN có form giá tích lũy hơn 2 năm
- Trên đồ thị tuần, cổ phiếu MSN đã có một giai đoạn tích lũy đi ngang trong suốt 2 năm, giá biến động quanh mức 7x, 8x.
-Không có sự giảm giá nhiều, cũng chưa tăng giá mạnh, đặc biệt là trước đó đã có một giai đoạn giảm giá gần 1 năm, càng chắc chắn hơn cho thời gian vừa qua là giai đoạn tích lũy gom hàng của cổ phiếu
2. Thanh khoản tham gia tốt ở đồ thị tuần
- Xét trên đồ thị tuần về mặt thanh khoản, ở giai đoạn năm 2020 trước khi vào sóng tăng mạnh thì cổ phiếu cũng có một nền tích lũy ngắn hơn khoảng 8 tháng. Thanh khoản lúc đó bắt đầu gia tăng mạnh và cổ phiếu vào sóng tăng mạnh theo
- Ở thời điểm tích lũy hiện tại, thanh khoản cũng liên tục gia tăng mạnh và rất mạnh, nên kỳ vọng đây là một trong những yếu tố giúp cho MSN có dư địa tăng giá trong tương lai
3. Đồ thị ngày giữ được hỗ trợ tốt
- Trên đồ thị ngày, MSN liên tục biến động lình xình tăng rồi chỉnh rất khó chịu. Tuy nhiên để ý kĩ thì sẽ thấy MSN vẫn duy trì được một mức giá theo xu hướng tăng, đáy sao cao hơn đáy trước
- Đồ thị giá có điều chỉnh nhưng vẫn giữ được hỗ trợ cứng vùng giá quanh 76, cũng như hỗ trợ Ma20 tương ứng mốc giá 77 vẫn không bị phá vỡ
- Cho thấy xu hướng cổ phiếu MSN trong ngắn hạn đang khá ổn, chủ yếu chờ tăng
III. RỦI RO:
Về mặt kỹ thuật, có rủi ro quan tâm nhất đó là cổ phiếu đang trong giai đoạn tích lũy, nên có khả năng cổ phiếu tích lũy lâu hơn dự kiến. Lí do vì áp lực cung vẫn còn nhiều chưa hấp thụ hết, hoặc lượng nhà đầu tư đeo bám quá nhiều dẫn đến cổ phiếu chưa tăng được
=> Đối với rủi ro này thì các nhà đầu tư đầu tư ngắn hạn sẽ bị ảnh hưởng nhiều hơn, còn những nhà đầu tư nắm giữ trung dài hạn thì cũng không ảnh hưởng quá nhiều
Trên đây là quan điểm cá nhân Hằng về cổ phiếu, nhà đầu tư tham khảo và nếu có quan điểm gì thì để lại bình luận nhé. Nếu có cần trao đổi kĩ hơn hoặc tư vấn chi tiết hãy liên hệ cho Hằng nhé
=> NHÀ ĐẦU TƯ MUỐN HỖ TRỢ CẬP NHẬT LIÊN TỤC VỀ DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHÍNH XÁC VÀ HÀNH ĐỘNG HIỆU QUẢ NHẤT CÓ THỂ LIÊN HỆ TRỰC TIẾP ĐỂ THAM GIA HỆ THỐNG KHÁCH HÀNG CHÍNH THỨC VÀ NHẬN TƯ VẤN HOÀN TOÀN MIỄN PHÍ NHÉ!
**Hotline hỗ trợ nhanh:
0963541598 (Hằng SimpleInvest)
Follow kênh để đọc được sớm nhất các bài Phân tích chuyên sâu, Nhận định thị trường, Chiến lược đầu tư tối ưu!
