MBB VÀ 4 CÂU CHUYỆN VƯỢT TRỘI LÂU DÀI!
*ĐÁNH GIÁ TRẠNG THÁI HIỆN TẠI CỦA MBB
- Với trạng thái cân bằng thành công ở vùng 22 và cầu vào bắt đáy chiết khấu thì MBB xác định xu hướng hồi phục kỹ thuật ngắn hạn về vùng kháng cự lớn quanh 24-25, đây cũng là vùng nền tích lũy 4 tháng không thành công trước đó của MBB nên khi hồi phục về tới vùng này sẽ xuất hiện áp lực bán ngắn hạn đến từ Lượng hàng kẹp nền trước đó + Lượng hàng chốt lãi sau khi bắt đáy 22 thành công 10%
- Về dài hạn, MBB với câu chuyện tăng trưởng vượt trội (chi tiết phân tích bên dưới) sẽ sớm chinh phục được nền 24-25 để bước vào giai đoạn tăng giá mạnh mẽ dài hạn
1. Đặc quyền tăng trưởng tín dụng vượt trội so với ngành
- Lợi thế lớn nhất của MBB trong năm 2026 là việc nhận chuyển giao bắt buộc tổ chức tín dụng yếu kém (Oceanbank đổi tên thành MBV).
- Nhờ đó, MBB được cấp hạn mức tín dụng (room) vượt trội so với trung bình ngành, dự kiến có thể lên tới 30 - 35%.
=> Đây là bệ phóng trực tiếp tạo ra sự bứt phá cho thu nhập lãi thuần (NII).
2. Hưởng lợi từ thông tư 25 về thay đổi NỚI TRẦN TỶ LỆ SMLR
=> Lợi thế vượt trội khi MBB là ngân hàng Top 1 về CASA
Việc chuyển đổi số mạnh mẽ giúp doanh thu trên kênh số chiếm tới 50,3% tổng doanh thu của ngân hàng. Lợi thế nguồn vốn giá rẻ (CASA) dồi dào giúp MBB duy trì biên lãi thuần (NIM) ở mức cao (~3,8%) và kiểm soát chi phí hiệu quả, bất chấp áp lực huy động chung của toàn ngành.
=> Với quyết định mới trong thông tư 25 về việc NỚI TRẦN TỶ LỆ SMLR (sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn) từ 30% lên 40% sẽ tạo nên lợi thế vượt trội cho MBB khi mà tỷ lệ cũ đã được sử dụng gần như hết biên độ.
3. Câu chuyện tăng vốn & Mở rộng quy mô
- Kế hoạch tăng vốn điều lệ vượt mốc 100.000 tỷ đồng (thông qua chào bán riêng lẻ và chia cổ tức) không chỉ gia tăng bộ đệm vốn (CAR) mà còn mở đường để quy mô tổng tài sản tiến sát mốc 2,1 triệu tỷ đồng, cạnh tranh trực tiếp với nhóm Big 4.
4. Định giá ngân hàng MBB về vùng giá hấp dẫn
Hiện tại P/B đang ở mức 1.2. Về gần mức thấp nhất giai đoạn thuế quan ở mức thấp nhất là 1.1. => Là điểm gom hàng cho các vị thế đầu tư giá trị DÀI HẠN
*NGOÀI RA, MBB CÒN VƯỢT TRỘI VỚI HỆ SINH THÁI TOÀN DIỆN: Sự cộng hưởng từ các công ty con như MIC (Bảo hiểm), MCredit (Tài chính tiêu dùng) và đặc biệt là MBS (Chứng khoán) giúp đa dạng hóa thu nhập ngoài lãi (TOI). Sự vươn lên cạnh tranh thị phần gay gắt của MBS với các ông lớn đầu ngành như VPS hay SSI cũng là một điểm tựa hệ sinh thái rất tích cực.
=> Nhà đầu tư quan tâm đến các điểm mua Ngắn hạn hoặc Trung Dài hạn của MBB có thể liên hệ trực tiếp với Thảo Nguyên SimpleInvest để được hỗ trợ chi tiết và miễn phí!
