Cơ cấu danh mục cho năm 2025. Chuẩn bị siêu sóng
Chỉ còn chưa đến 1 tháng nữa là kết thúc năm 2024 với nhiều biến động khó lường. Thị trường trong năm vừa qua tăng trưởng khoảng 100 điểm trong đó có khá nhiều đợt sóng dao động khá mạnh trong năm. Những diễn biến thị trường trong năm không như nhiều nhà đầu tư mong đợi và nhìn chung vẫn kỳ vọng tháng cuối cùng của năm thị trường sẽ giao dịch hưng phấn và tăng trưởng ổn định hơn. Cùng SimpleInvest cơ cấu danh mục và chọn lọc cổ phiếu kì vọng tăng trưởng cho giai đoạn cuối năm và 2025 nhé.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG
Thị trường chứng khoán vừa trải qua tuần giao dịch với áp lực điều chỉnh từ đầu tuần với hiện tượng "tiết cung" là dấu hiệu tích cực thúc đẩy cho sự tăng điểm mạnh mẽ của thị trường vào 2 phiên cuối tuần khi lực cầu lớn cả trong nước và nước ngoài giải ngân mạnh mẽ làm tăng mạnh cả về chỉ số và thanh khoản thị trường. Cụ thể, VN-Index đã có ghi nhận mức tăng hơn 27 điểm trong phiên thứ năm (5/12) – đánh dấu một phiên bùng nổ theo đà với sắc xanh lan tỏa ở hầu hết các cổ phiếu và thanh khoản đột biến. Đây được coi là tín hiệu khá tin cậy cho xu hướng tăng điểm. Thực ra vừa rồi thị trường giao dịch nhỏ không phải là do hết tiền, mà là tiền chưa được chuyển thành lệnh mua và lệnh mua thận trọng chưa được biến thành thanh khoản mà thôi. Có rất nhiều lý do để giải thích cho bất kỳ trạng thái thị trường nào, nhưng cuối cùng thì vẫn phải đi đến một quyết định giao dịch.
Điều quan tâm trước nhất vẫn là ổn định vĩ mô trong bối cảnh kinh tế toàn cầu năm sau dự báo có nhiều biến động khó lường. Sẽ có nhiều biến số bất ngờ diễn ra trong năm tới mà chúng ta chỉ có thể chờ đợi và tuỳ cơ ứng biến chứ khó có thể dự báo trước. Ở thời điểm vươn mình của nền kinh tế nên sẽ có nhiều khó khăn tuy nhiên đó lại là cơ hội lớn tạo nên những đột phá, có đột phá mới có thể hình thành những bước tăng giá vượt trội.
II. YẾU TỐ CẦN QUAN TÂM
Thị trường có thể diễn biến tích cực trong tháng 12/2024 nhờ những yếu tố bất định và ảnh hưởng kém tích cực đều đã được chiết khấu từ trước đó trong tháng 11. Các dữ liệu về tăng trưởng tín dụng cũng như tiến độ giải ngân đầu tư công có thể sẽ trở lại là tâm điểm thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. Con số đủ mức thuyết phục sẽ tạo niềm tin hơn cho nhà đầu tư vào kỳ vọng nội lực của nền kinh tế trong năm mới.
1. Tăng trưởng tín dụng
Ngân hàng nhà nước vừa gửi thông báo điều chỉnh tăng thêm chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng năm 2024 đối với các tổ chức tín dụng. Hành động này cho thấy nỗ lực nhằm đạt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 15%. Cùng thời điểm này năm ngoái, tăng trưởng tín dụng chỉ đạt khoảng 9%, nhưng kết thúc năm với mức tăng trưởng 13.5%. Mức 15% mặc dù là một con số khó nhưng không phải không thể đạt được
Khi tín dụng được mở rộng, lãi suất duy trì ở mức thấp sẽ :
(1) Kích thích dòng tiền rẻ tìm đến các kênh đầu tư có lợi suất cao hơn như chứng khoán. Điều này có thể tạo động lực tăng điểm cho thị trường, đặc biệt là các nhóm ngành nhạy cảm với lãi suất (bất động sản, xây dựng, chứng khoán).
(2) Các doanh nghiệp, đặc biệt là nhóm bất động sản và sản xuất, có thể tiếp cận nguồn vốn dễ dàng hơn, từ đó cải thiện triển vọng kinh doanh và khả năng thanh toán nợ trong mùa kinh doanh cuối năm. Với tình hình hiện tại, khả năng đạt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 15% là không cao, nhưng nỗ lực này sẽ tạo ra một cú hích tâm lý tích cực, đặc biệt nếu có thêm các chính sách đồng bộ hỗ trợ doanh nghiệp và khuyến khích tiêu dùng.
(3) Dòng tiền vào thị trường chứng khoán trong ngắn hạn có thể tăng lên, nhưng sự ổn định lâu dài sẽ phụ thuộc vào hiệu quả phân bổ tín dụng và triển vọng kinh tế vĩ mô tổng thể.
2. Đầu tư công
Theo báo cáo của Bộ Tài chính, tỷ lệ giải ngân vốn đầu tư công ước 10 tháng năm 2024 của cả nước chỉ đạt 52,29% kế hoạch Thủ tướng Chính phủ giao. Để phấn đấu giải ngân vốn đầu tư công đạt tỷ lệ trên 95%, Thủ tướng Chính phủ yêu cầu các bộ ngành, địa phương, cơ quan liên quan thực hiện quyết liệt, kịp thời, hiệu quả hơn nữa các nhiệm vụ, giải pháp trọng tâm.
--> Tỉ lệ giải ngân vốn đầu tư công 9 tháng không đạt kỳ vọng khiến áp lực giải ngân những tháng cuối năm rất lớn với các bộ, ngành, địa phương. Dòng tiền sẽ tiếp tục được giải ngân, đẩy mạnh vào giai đoạn cuối năm từ đó cũng hỗ trợ cho các nhóm ngành liên quan đến xây dựng, vật liêu, sắt thép,…
3 Dòng vốn ngoại hồi phục
- Khối ngoại trở lại mua ròng
Sau 3 phiên bán ròng liên tiếp, nhà đầu tư nước ngoài quay đầu mua ròng tổng cộng 674 tỷ đồng trên toàn thị trường, tâm điểm là cổ phiếu Hoà Phát. Sự mua ròng trở lại của khối ngoại tuy chưa lớn về giá trị nhưng đã hỗ trợ rất lớn cho tâm lý nhà đầu tư cũng như áp lực cho dòng tiền để “đỡ” lượng cầu bán ra.
- Dòng vốn FDI tiếp tục tăng mạnh mẽ
Tính đến 30/11, các dự án đầu tư nước ngoài ước tính đã giải ngân được khoảng khoảng 21,68 tỷ USD, tăng 7,1% so với cùng kỳ năm 2023, đây cũng là con số giải ngân cao kỷ lục giai đoạn 2019-2024. Dòng tiền chuyển dịch tiếp tục đổ vào nền kinh tế đặc biêt là các dự án lớn ở các lĩnh vực bán dẫn , năng lượng (sản xuất pin, tế bào quang điện, thanh silic), sản xuất linh kiện, sản phẩm điện tử, sản phẩm nhiều giá trị gia tăng được đầu tư mới và mở rộng vốn trong 11 tháng. Vì vậy các doanh nghiệp trong ngành có lợi thế quỹ đất, cơ sở hạ tầng kết nối và vị trí địa lý thuận lợi sẽ có lợi thế lớn trong việc phát triển và mở rộng doanh thu, lợi nhuận (DTD, GVR, SZC,..)
III. GIAI ĐOẠN TÁI CẤU TRÚC VÀ CHUẨN BỊ CHO NĂM 2025 BÙNG NỔ HƠN
(1) Xu thế ngắn hạn có những biến động nhất định, tuy nhiên nhìn về dài hạn thì với nền tảng vĩ mô đang có nhiều tín hiệu tích cực, đặc biệt là lộ trình nâng hạng ngày càng rõ nét. Điều đó đồng nghĩa dư địa tăng trưởng cho thị trường chứng khoán trong dài hạn là khá sáng sủa. Do vậy không hề sớm để tái cơ cấu danh mục cho tầm nhìn trung - dài hạn 2025-2026. Việc tái cơ cấu danh mục sẽ dựa trên phương pháp đầu tư riêng của mỗi anh/chị. Liên hệ sớm với SimpleInvest để được hỗ trợ chi tiết và cụ thể hơn cho từng danh mục riêng biệt và nắm bắt cơ hội nhanh nhất.
(2) Nhịp tăng vừa qua khá bất ngờ, có thể nhiều nhà đầu tư vẫn còn đứng ngoài để quan sát. Việc chờ đợi nhịp điều chỉnh không phải là sai lầm, vì hoàn toàn có thể xảy ra. Tuy nhiên mọi kịch bản đều chỉ mang tính xác suất chứ không thể chắc chắn. Vì vậy nếu thị trường không tuân theo kịch bản nhà đầu tư dự kiến cũng là lẽ thường. Việc lỡ nhịp đầu tiên là một bài học, quan trọng sắp tới là chúng ta nên hành động như thế nào, chuẩn bị như thế nào và sẵn sàng một tâm lý linh hoạt cho mọi diễn biến tiếp theo.
(3) Trong bối cảnh thị trường đã tạo đáy ngắn hạn và phục hồi, dòng tiền có thể quay trở lại và lan tỏa ở các nhóm ngành có triển vọng lợi nhuận tăng trưởng trong năm 2025 như nhóm công nghệ, ngân hàng, bán lẻ hay các nhóm ngành kỳ vọng hưởng lợi từ sự dịch chuyển chuỗi cung ứng và chính sách thương mại mới của Mỹ dưới thời Tổng thống Donald Trump như nhóm xuất khẩu (dệt may, thủy sản), nhóm cảng biển logistic.
-->Trong bối cảnh hướng tới kỷ nguyên vươn mình phát triển bứt phá, thị trường vốn chính là động lực để thúc đẩy đổi mới sáng tạo, phát triển bền vững, nâng cao vị thế đất nước trên trường quốc tế, giảm dần sự phụ thuộc vào nguồn vốn tín dụng, Vì vậy cần tăng tỷ trọng nguồn vốn huy động từ thị trường chứng khoán. Đây sẽ là cơ hội lớn cho thị trường chứng khoán 2025.
----------------------------------------------------------------
Nhân dịp cuối năm SimpleInvest triển khai chương trình "LÌ XÌ SIÊU CỔ - TẾT NỔ SIÊU TO" để trao đến những cơ hội và cổ phiếu thu hút dòng tiền, có tiển vọng tăng trưởng tốt. Anh chị nhanh tay liên hệ SimpleInvest để nhận ngay những siêu cổ nhé!
--> Tham gia trực tiếp tại: https://zalo.me/g/uzzrtx713
ANH CHỊ MUỐN HỖ TRỢ CẬP NHẬT LIÊN TỤC VỀ DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHÍNH XÁC VÀ HÀNH ĐỘNG HIỆU QUẢ NHẤT CÓ THỂ LIÊN HỆ TRỰC TIẾP ĐỂ THAM GIA HỆ THỐNG KHÁCH HÀNG CHÍNH THỨC VÀ NHẬN TƯ VẤN HOÀN TOÀN MIỄN PHÍ !
NHÀ ĐẦU TƯ NẾU THẤY BÀI VIẾT HAY VÀ BỔ ÍCH HÃY ỦNG HỘ SIMPLEINVEST BẰNG NÚT LIKE VÀ BÌNH LUẬN ĐỂ ĐỘI NGŨ RA NHIỀU BÀI VIẾT HƠN NỮA NHÉ!
Liên hệ trực tiếp : 094 6163 695 (Zalo Anh Đào)
SimpleInvest chúc nhà đầu tư chiến thắng mọi thị trường
